ProbatioVault --- Coffre-fort numérique souverain

Version 1.0 --- Janvier 2026

Document de référence pour le modèle financier

1. Introduction et Méthodologie¶

Objectif du document: Ce document détaille l\'ensemble des hypothèses utilisées dans les modèles financiers de ProbatioVault (Plan_Financier_ProbatioVault.xlsx et Tableau_Tresorerie_Mensuelle.xlsx). Chaque hypothèse est documentée avec sa source, sa justification et son niveau de confiance.

Méthodologie: Les hypothèses sont classées en trois niveaux de confiance:

ÉLEVÉ : Données contractuelles ou normes sectorielles établies
⚠ MOYEN : Benchmarks SaaS et estimations basées sur le marché
⚡ FAIBLE : Projections optimistes nécessitant validation marché

2. Hypothèses de Revenus¶

2.1 B2B --- Bulletins de Paie (RH)¶

Paramètre Valeur Source/Justification Confiance

Prix/bulletin/mois 0,75 € Architecture doc p.4: ✓ ÉLEVÉ 0,50-1€. Positionnement médian

Bulletins par PME 50 PME 120 sal. × 40% ✓ ÉLEVÉ adoption = 48 ≈ 50

MRR moyen/PME 37,50 € Calculé: 0,75€ × 50 ✓ ÉLEVÉ bulletins

ARR moyen/PME 450 € 37,50€ × 12 mois ✓ ÉLEVÉ

PME 2027 125 Objectif commercial ✓ ÉLEVÉ conservative (6M salariés PME SAM)

PME 2028 200 +150% YoY (phase ✓ ÉLEVÉ scaling)

PME 2030 800 Objectif 3-5 ans ✓ ÉLEVÉ (0,02% TAM 20M salariés)

Volumétrie marché:

TAM France: 240 M€/an (20M salariés × 1€/mois)
SAM PME: 72 M€/an (6M salariés PME)
SOM 2027: 1,5 M€ ARR (500 PME × 50 sal. × 0,75€ × 12)

2.2 B2C --- Mineurs (Cyberharcèlement)¶

Paramètre Valeur Source/Justification Confiance

Prix Premium 9,90 €/mois Architecture doc p.5-6 ✓ ÉLEVÉ

Taux conversion 5% Benchmark SaaS B2C: ⚠ MOYEN freemium 2-5%. Conservative

Users freemium 18 000 Campagne virale + ✓ ÉLEVÉ 2027 associations

Users Premium 900 150k × 3% ⚠ MOYEN 2027

Users Premium 1 250 +167% YoY (viralité ⚠ MOYEN 2028 TikTok)

Users Premium 8 250 0,07% SAM (500k ⚡ FAIBLE 2030 victimes sévères)

Établissements 200 Collèges/lycées ⚠ MOYEN 2027 (Éducation Nationale)

Prix 1 000 €/an Architecture doc: ✓ ÉLEVÉ établissement 500-2000€. Médian

Amplificateurs de croissance:

Partenariats associations: e-Enfance, Génération Numérique
Ministère Éducation: dispositif \"Non au harcèlement\"
Viralité organique: #ProuvezVotreVérité (TikTok/Instagram)
Assurances: MAE, MAIF (2-5€/adhérent/an)

2.3 B2B2C --- Garages (Factures)¶

Paramètre Valeur Source/Justification Confiance

Prix forfait 50 €/mois Architecture doc p.7 ✓ ÉLEVÉ garage (forfait illimité)

ARR par garage 600 € 50€ × 12 mois ✓ ÉLEVÉ

Garages 2027 100 Pilot: 10 garages × 10 ⚠ MOYEN réseaux régionaux

Garages 2028 1 750 5% adoption (35k ⚠ MOYEN garages France)

Garages 2030 5 000 14% adoption marché ⚡ FAIBLE

TAM B2B2C 15-20 M€ Garage + vélocistes + ⚠ MOYEN réparateurs

3. Hypothèses de Coûts¶

3.1 Infrastructure Cloud¶

Coût par utilisateur: 4,00 €/user/an

Justification: Benchmark SaaS B2B: 3-5€/user/an. Inclut:

OVH Object Storage (actif): ~1,50€/user/an
AWS Glacier (WORM): ~1,80€/user/an
PostgreSQL managed: ~0,50€/user/an
Redis + monitoring: ~0,20€/user/an

Évolution: Dégressif grâce aux économies d\'échelle (breakpoints: 10k, 50k, 100k users)

3.2 Blockchain¶

Paramètre Valeur Source

Coût base (10k users) 90 €/mois Architecture doc p.10 (Mix L1+L2)

Évolution scaling Linéaire × users/10k Mix Ethereum L2 + Tezos

\% OPEX total \<1% Architecture doc: \"argument rassurant CFO\"

3.3 Masse Salariale¶

Année ETP Salaire moyen Total annuel

2026 3 65 k€ chargé 195 k€

2027 6 65 k€ chargé 390 k€

2028 10 65 k€ chargé 650 k€

2029 13 65 k€ chargé 845 k€

2030 18 65 k€ chargé 1 170 k€

Composition équipe 2027 (6 ETP):

Fondateur/CEO
CTO (recruté T1 2027)
2 Développeurs fullstack
1 Sales/Business Dev
1 Support client/Success

3.4 Marketing & Acquisition¶

Ratio sur revenus: 25% (standard SaaS early-stage)

Détail par canal:

Campagnes digitales: 40% (Google Ads, LinkedIn, TikTok)
Content marketing: 20% (SEO, blog, webinars)
Salons & événements: 15% (HR Tech, éducation)
Partenariats: 15% (SIRH, associations)
Tools & software: 10% (CRM, analytics)

3.5 Support Client¶

Ratio sur revenus: 15% (inclut hotline juridique B2C)

Évolution:

2026-2027: Support manuel (1 ETP)
2028: Chatbot IA + escalade humaine (2 ETP)
2029-2030: Self-service + premium support (3 ETP)

3.6 Frais Généraux¶

Poste Montant annuel Évolution

Base 2027 120 k€ Loyers, assurances, comptabilité

2028 144 k€ +20% (scaling équipe)

2029 162 k€ +12,5%

2030 180 k€ +11%

4. Métriques SaaS & Économie Unitaire¶

4.1 CAC (Customer Acquisition Cost)¶

Segment CAC Source/Justification

B2C Mineurs 15 € Architecture doc p.6 (viral social)

B2B PME (RH) 660 € Architecture doc p.4 (POC 3 mois)

B2B Établissements 800 € Cycle long (appels d\'offre)

B2B2C Garages 300 € Architecture doc p.7 (démo terrain)

CAC blended 2027 200 € Mix pondéré early-stage

CAC blended 2030 130 € Optimisation canaux + viralité

4.2 LTV (Lifetime Value)¶

Segment Rétention LTV LTV/CAC

B2C Mineurs 12 mois 120 € 8:1

B2B PME 5 ans 2 250 € 3,4:1

B2B 5 ans 5 000 € 6,3:1 Établissements

B2B2C Garages 5 ans 3 000 € 10:1

Note: Tous les ratios LTV/CAC sont >3:1, conforme aux standards SaaS (benchmark: 3-5:1 pour viabilité)

4.3 Churn¶

Segment Churn mensuel Benchmark

B2C 5% SaaS B2C: 5-10% (conservative)

B2B 2% SaaS B2B: 0,5-3% (mid-market)

5. Plan de Financement Phase 1¶

5.1 Levée Business Angels (850 k€)¶

Timing: T3 2026 (juillet)

Utilisation:

Poste Montant \%

R&D & conformité 250 k€ 29%

Marketing & acquisition 150 k€ 18%

Recrutements 180 k€ 21%

Structure/juridique 80 k€ 9%

Trésorerie (runway) 190 k€ 22%

5.2 Aides Publiques¶

Dispositif Montant Calendrier

CIR 2026-2027 130 k€ 30% en 2026, 70% en 2027

JEI 2026-2027 80 k€ Exonérations charges réparties

Total aides 210 k€ Sur 18 mois

6. Analyse par Scénarios¶

6.1 Hypothèses de Variance¶

Le modèle financier inclut 3 scénarios basés sur le taux d\'adoption:

Scénario Variance adoption ARR 2030

PRUDENT -30% ~3,0 M€

BASE Selon plan ~4,2 M€

OPTIMISTE +50% ~6,3 M€

6.2 Valorisation 2030¶

Multiple ARR: 10x (standard SaaS B2B mature avec croissance 30-50%)

Scénario Valorisation

Prudent 30 M€

Base 42 M€

Optimiste 76 M€ (multiple 12x)

ROI investisseurs (scénario base, 20% equity): ~10x à horizon 5 ans (42M€ × 20% = 8,4M€ / 850k€)

7. Risques & Sensibilités¶

7.1 Hypothèses les Plus Sensibles¶

🔴 CRITIQUE: Taux d\'adoption B2C mineurs (très incertain)
🔴 CRITIQUE: Viralité organique (#ProuvezVotreVérité)
🟡 MOYEN: CAC B2B PME (peut dépasser 660€ si marché résistant)
🟡 MOYEN: Churn B2C (hypothèse 5% à valider)
🟢 FAIBLE: Coûts infrastructure (bien maîtrisés)

7.2 Plans de Contingence¶

Si adoption B2C \< prévisions:

Pivot 100% B2B (RH + garages) → ARR 2030: 2,5 M€ (viable)

Si CAC B2B > 1000€:

Allonger POC gratuits à 6 mois + co-marketing SIRH

Si burn > prévisions:

Levée bridge 200-300k€ en T4 2027 (pré-Series A)

8. Conclusion & Recommandations¶

8.1 Synthèse de Confiance¶

Catégorie Niveau confiance Commentaire

Revenus B2B RH ⚠ MOYEN TAM solide, adoption à prouver

Revenus B2C ⚡ FAIBLE Très incertain, pivot possible

Coûts infrastructure ✓ ÉLEVÉ Benchmarks fiables

Masse salariale ✓ ÉLEVÉ Plan recrutement réaliste

CAC/LTV ⚠ MOYEN Ratios sains, à affiner en prod

8.2 Prochaines Étapes de Validation¶

Q4 2026: Valider CAC réel sur 50 premiers clients B2B
Q1 2027: Mesurer churn B2C sur cohorte beta (1000 users)
Q2 2027: Ajuster mix revenus B2B vs B2C selon traction
Q3 2027: Révision complète modèle (update v2.0)

8.3 Contact & Mise à Jour¶

Document maintenu par: Loïc Pontani (loic@probatiovault.com)

Fréquence révision: Trimestrielle, ou ad-hoc si écart >20% vs prévisions

Dernière mise à jour: Janvier 2026 (v1.0 initiale)

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