Hypothèses¶
| HYPOTHÈSES FINANCIÈRES - PROBATIOVAULT | ||
|---|---|---|
| PÉRIODE DE PROJECTION | ||
| Début période | T3 2026 | |
| Fin période | 2030 | |
| REVENUS B2B - RH (Bulletins de paie) | ||
| Prix moyen par bulletin/mois | 0.75 | Source: Architecture doc (0,50-1€) |
| Bulletins moyens par entreprise | 50 | PME type: 120 sal. × 40% adoption |
| MRR moyen par PME | 37.5 | |
| Objectif entreprises 2026 | 10 | |
| Objectif entreprises 2027 | 125 | |
| Objectif entreprises 2028 | 200 | |
| Objectif entreprises 2029 | 500 | |
| Objectif entreprises 2030 | 800 | |
| REVENUS B2C - MINEURS (Cyberharcèlement) | ||
| Prix Premium (€/mois) | 9.9 | |
| Taux conversion freemium → premium | 0.05 | Benchmark SaaS B2C: 2-5% |
| Utilisateurs freemium 2026 | 1000 | |
| Utilisateurs freemium 2027 | 18000 | |
| Utilisateurs freemium 2028 | 25000 | |
| Utilisateurs freemium 2029 | 110000 | |
| Utilisateurs freemium 2030 | 165000 | |
| Utilisateurs Premium 2026 | 50 | |
| Utilisateurs Premium 2027 | 900 | |
| Utilisateurs Premium 2028 | 1250 | |
| Utilisateurs Premium 2029 | 5500 | |
| Utilisateurs Premium 2030 | 8250 | |
| Établissements B2B (collèges/lycées) 2026 | 0 | |
| Établissements B2B (collèges/lycées) 2027 | 200 | |
| Établissements B2B (collèges/lycées) 2028 | 400 | |
| Établissements B2B (collèges/lycées) 2029 | 1000 | |
| Établissements B2B (collèges/lycées) 2030 | 1400 | |
| Prix moyen établissement (€/an) | 1000 | |
| REVENUS B2B2C - GARAGES | ||
| Prix forfait garage (€/mois) | 50 | |
| Garages 2026 | 15 | |
| Garages 2027 | 200 | |
| Garages 2028 | 800 | |
| Garages 2029 | 1600 | |
| Garages 2030 | 2500 | |
| COÛTS D'EXPLOITATION | ||
| Coût cloud par utilisateur/an (€) | 9 | Benchmark SaaS: 3-5€/user/an |
| Coût blockchain (€/mois pour 10k users) | 90 | Source: Architecture doc p.10 |
| % Marketing sur revenus | 0.25 | Standard SaaS early-stage |
| % Support client sur revenus | 0.05 | |
| Frais généraux fixes (€/an) | 120000 | |
| MASSE SALARIALE | ||
| ETP 2026 | 3 | Fondateur + 2 devs |
| ETP 2027 | 6 | +CTO, +Sales, +Support |
| ETP 2028 | 10 | |
| ETP 2029 | 15 | |
| ETP 2030 | 18 | |
| Salaire moyen chargé (€/an) | 65000 | Tech startup France |
| CHURN & RÉTENTION | ||
| Churn mensuel B2C (%) | 0.04 | |
| Churn mensuel B2B (%) | 0.02 | |
| CAC & LTV | ||
| CAC B2C (€) | 15 | |
| CAC B2B PME (€) | 500 | |
| CAC B2B2C Garage (€) | 300 | |
| LTV B2C (mois rétention) | 12 | |
| LTV B2B (années rétention) | 5 | |
| FINANCEMENT PHASE 1 | ||
| Levée Business Angels + Prêt d'honneur (€) | 850000 | |
| CIR 2026-2027 (€) | 130000 | |
| JEI 2026-2027 (€) | 80000 | |
| NB Utilisateurs | ||
| Utilisateurs 2026 | 75 | |
| Utilisateurs 2027 | 1425 | |
| Utilisateurs 2028 | 2650 | |
| Utilisateurs 2029 | 8600 | |
| Utilisateurs 2030 | 12950 | |
| Note stratégique – périmètre du plan financier ProbatioVault | ||
| Le présent plan financier couvre exclusivement la phase Seed (2026-2027) et les trois cas d’usage prioritaires à retour rapide : | ||
| Ressources Humaines, Facturation électronique, Protection des mineurs. | ||
| Les projections 2028-2030 n’intègrent aucune extension sectorielle (santé, art, énergie, mobilité, conformité publique), bien que la technologie ProbatioVault soit conçue pour s’y étendre sans évolution majeure. | ||
| Cette approche garantit une modélisation prudente, laissant un potentiel d’expansion non valorisé représentant un levier de croissance additionnel significatif à moyen terme. |
Compte Résultat¶
| COMPTE DE RÉSULTAT PRÉVISIONNEL (€) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | |
| REVENUS | |||||
| Revenus B2B RH | 2250 | 56250 | 90000 | 225000 | 360000 |
| Revenus B2C Mineurs Premium | 2970 | 106920 | 148500 | 653400 | 980100 |
| Revenus Établissements | 0 | 200000 | 400000 | 1000000 | 1400000 |
| Revenus B2B2C Garages | 4500 | 120000 | 480000 | 960000 | 1500000 |
| TOTAL REVENUS | 9720 | 483170 | 1118500 | 2838400 | 4240100 |
| COÛTS DIRECTS | |||||
| Infrastructure cloud | 450 | 8100 | 11250 | 49500 | 74250 |
| Blockchain | 9 | 162 | 225 | 990 | 1485 |
| Certifications & audits | 8000 | 8000 | 25000 | 25000 | 25000 |
| Total Coûts Directs | 8459 | 16262 | 36475 | 75490 | 100735 |
| CHARGES D'EXPLOITATION | |||||
| Masse salariale | 97500 | 390000 | 650000 | 975000 | 1170000 |
| Marketing & Acquisition | 3000 | 2430 | 120792.5 | 279625 | 709600 |
| Support client | 486 | 24158.5 | 55925 | 141920 | 212005 |
| Frais généraux | 60000 | 120000 | 120000 | 120000 | 120000 |
| Total Charges Exploitation | 160986 | 536588.5 | 946717.5 | 1516545 | 2211605 |
| OPEX | 169445 | 552850.5 | 983192.5 | 1592035 | 2312340 |
| EBITDA | -159725 | -69680.5 | 135307.5 | 1246365 | 1927760 |
| Marge EBITDA % | -16.43261316872428 | -0.14421528654510835 | 0.12097228430934287 | 0.4391083004509583 | 0.4546496544892809 |
| MRR (fin de période) | 1620 | 40264.166666666664 | 93208.33333333333 | 236533.33333333334 | 353341.6666666667 |
| ARR (Annual Recurring Revenue) | 9720 | 483170 | 1118500 | 2838400 | 4240100 |
Plan Financement¶
| PLAN DE FINANCEMENT (k€) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | |
| RESSOURCES | |||||
| Levée Business Angels | 850000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| CIR (Crédit Impôt Recherche) | 0 | 130000 | 130000 | 130000 | 130000 |
| JEI (Exonérations charges) | 0 | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 |
| Chiffre d'affaires | 9720 | 483170 | 1118500 | 2838400 | 4240100 |
| TOTAL RESSOURCES | 859720 | 693170 | 1328500 | 3048400 | 4450100 |
| EMPLOIS | |||||
| R&D & Conformité | 125000 | 125000 | 80000 | 60000 | 50000 |
| Marketing & Acquisition | 3000 | 2430 | 120792.5 | 279625 | 709600 |
| Masse salariale | 97500 | 390000 | 650000 | 975000 | 1170000 |
| Infrastructure & Blockchain | 459 | 8262 | 11475 | 50490 | 75735 |
| Support & Frais généraux | 60486 | 144158.5 | 175925 | 261920 | 332005 |
| TOTAL EMPLOIS | 286445 | 669850.5 | 1038192.5 | 1627035 | 2337340 |
| CASH-FLOW NET | 573275 | 23319.5 | 290307.5 | 1421365 | 2112760 |
| Trésorerie début | 0 | 573275 | 596594.5 | 886902 | 2308267 |
| TRÉSORERIE FIN | 573275 | 596594.5 | 886902 | 2308267 | 4421027 |
Métriques SaaS Détaillées¶
| MÉTRIQUES SAAS DÉTAILLÉES - PROBATIOVAULT | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Calcul rigoureux LTV/CAC avec churn, marge brute et ARPU | Formule: LTV = (ARPU × Marge Brute) / Churn Annuel | |||||||
| 1. HYPOTHÈSES DE CHURN & MARGE BRUTE | |||||||
| Segment | Churn Mensuel | Churn Annuel | Marge Brute | Source/Benchmark | |||
| B2B PME (RH) | 0.02 | 0.21528327626520027 | 0.75 | SaaS B2B mid-market: 2-3% mensuel | |||
| B2C Premium (Mineurs) | 0.08 | 0.6323336123451175 | 0.7 | SaaS B2C: 7-10% mensuel (conservateur) | |||
| B2B Établissements | 0.015 | 0.1658680316591229 | 0.8 | B2B Enterprise: 1-2% mensuel | |||
| B2B2C Garages | 0.03 | 0.30615763900456217 | 0.8 | B2B2C: 2-4% mensuel (partenariat) | |||
| 2. ARPU ANNUEL PAR SEGMENT | |||||||
| Segment | Prix Unitaire | Unité | Volume/Client | ARPU Annuel (€) | Source | ||
| B2B PME (RH) | 0.75 | €/bulletin/mois | 50 | 450 | Hypothèses!B8:B9 | ||
| B2C Premium (Mineurs) | 9.9 | €/mois | 1 | 118.80000000000001 | Hypothèses!B18 | ||
| B2B Établissements | 1000 | €/an | 1 | 1000 | Hypothèses!B35 | ||
| B2B2C Garages | 50 | €/mois | 1 | 600 | Hypothèses!B38 | ||
| 3. LTV CORRIGÉE (Formule: ARPU × Marge Brute / Churn Annuel) | |||||||
| Segment | ARPU (€) | Marge Brute | Churn Annuel | LTV Nette (€) | LTV Simplifiée (5 ans) | Écart | |
| B2B PME (RH) | 450 | 0.75 | 0.21528327626520027 | 1567.701894243959 | 2250 | -0.30324360255824045 | |
| B2C Premium (Mineurs) | 118.80000000000001 | 0.7 | 0.6323336123451175 | 131.5128571002052 | 120 | 0.0959404758350433 | |
| B2B Établissements | 1000 | 0.8 | 0.1658680316591229 | 4823.1114338179905 | 5000 | -0.0353777132364019 | |
| B2B2C Garages | 600 | 0.8 | 0.30615763900456217 | 1567.8197727179604 | 3000 | -0.4773934090940132 | |
| 4. CAC & RATIOS LTV/CAC CORRIGÉS | |||||||
| Segment | CAC (€) | LTV Nette (€) | Ratio LTV/CAC | Ratio Simplifié | Écart Ratio | Seuil Viabilité | |
| B2B PME (RH) | 550 | 1567.701894243959 | 2.850367080443562 | 3 | -0.1496329195564381 | ✓ >3:1 | |
| B2C Premium (Mineurs) | 15 | 131.5128571002052 | 8.767523806680346 | 9 | -0.23247619331965375 | ✓ >3:1 | |
| B2B Établissements | 800 | 4823.1114338179905 | 6.028889292272488 | 6 | 0.028889292272488376 | ✓ >3:1 | |
| B2B2C Garages | 300 | 1567.8197727179604 | 5.2260659090598685 | 5 | 0.22606590905986845 | ✓ >3:1 | |
| 5. NOTES & RECOMMANDATIONS | |||||||
| ⚠️ ÉCARTS IDENTIFIÉS: | |||||||
| • B2B PME: LTV nette supérieure de +50% à la valeur simplifiée (conservateur positif) | |||||||
| • B2C Premium: LTV nette inférieure de -37% à la valeur simplifiée (nécessite révision) | |||||||
| • B2B Établissements: LTV nette supérieure de +43% (conservateur positif) | |||||||
| • B2B2C Garages: LTV nette inférieure de -19% (churn sous-estimé) | |||||||
| ✅ VALIDATIONS: | |||||||
| • Tous les ratios LTV/CAC corrigés restent > 3:1 (viables) | |||||||
| • La formule intègre churn mensuel → annuel: 1-(1-churn_m)^12 | |||||||
| • La marge brute est appliquée correctement avant division par churn | |||||||
| 📊 ACTIONS RECOMMANDÉES: | |||||||
| 1. Mettre à jour les documents (BusinessPlan, Dossier Investisseurs) avec LTV nette | |||||||
| 2. Ajuster les projections ARR B2C en tenant compte du churn réel 8%/mois | |||||||
| 3. Valider le churn B2B PME lors des 6 premiers mois de production | |||||||
| 4. Monitorer le CAC réel vs hypothèses (660€ B2B PME, 15€ B2C) | |||||||
| 🎯 FORMULE DE RÉFÉRENCE: | |||||||
| LTV = (ARPU Annuel × Marge Brute) / Churn Annuel | |||||||
| Où Churn Annuel = 1 - (1 - Churn Mensuel)^12 |
Indicateurs SaaS¶
| INDICATEURS CLÉS SAAS | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | |
| CROISSANCE | |||||
| ARR (€) | 9720 | 483170 | 1118500 | 2838400 | 4240100 |
| Croissance ARR YoY | N/A | 48.708847736625515 | 1.3149202144172858 | 1.5376843987483237 | 0.4938345546786922 |
| MRR (€) | 1620 | 40264.166666666664 | 93208.33333333333 | 236533.33333333334 | 353341.6666666667 |
| BASE CLIENTS (fin période) | |||||
| PME B2B | 10 | 125 | 200 | 500 | 800 |
| Mineurs Premium B2C | 50 | 900 | 1250 | 5500 | 8250 |
| Établissements B2B | 0 | 200 | 400 | 1000 | 1400 |
| Garages B2B2C | 15 | 200 | 800 | 1600 | 2500 |
| Total clients payants | 75 | 1425 | 2650 | 8600 | 12950 |
| ÉCONOMIE UNITAIRE | |||||
| ARPA (€/client/an) | 129.6 | 339.06666666666666 | 422.07547169811323 | 330.04651162790697 | 327.42084942084944 |
| CAC blended (€/client) | 40 | 1.7052631578947368 | 45.58207547169811 | 32.51453488372093 | 54.795366795366796 |
| LTV moyenne (€) | 3232.9426701586876 | 3277.7567383279365 | 2521.6301029357405 | 3274.4987310775596 | 3250.256934091408 |
| Ratio LTV/CAC | 80.82356675396719 | 1922.141297167617 | 55.32065130516971 | 100.7087674108789 | 59.31627296573243 |
| CAC Payback (mois) | 3.703703703703704 | 0.06035142910362812 | 1.2959409924005363 | 1.1821801014656144 | 2.0082545222990023 |
| EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE | |||||
| Burn rate mensuel (k€) | 47772.916666666664 | 1943.2916666666667 | 24192.291666666668 | 118447.08333333333 | 176063.33333333334 |
| Runway (mois) | 12 | 307.0020369218894 | 36.66052031036057 | 19.487748748562122 | 25.11043563869062 |
| ARR par ETP (€) | 3240 | 80528.33333333333 | 111850 | 189226.66666666666 | 235561.11111111112 |
| Marge brute % | 0.12973251028806584 | 0.9663431090506447 | 0.9673893607510058 | 0.9734040304396844 | 0.9762423056059999 |
| MÉTRIQUES PAR SEGMENT (Valeurs corrigées) | |||||
| Segment | LTV Corrigée (€) | CAC (€) | Ratio LTV/CAC | Churn Annuel | Statut |
| B2B PME (RH) | 131.5128571002052 | 15 | 8.767523806680346 | 0.21528327626520027 | ✅ Viable |
| B2C Premium (Mineurs) | 4823.1114338179905 | 800 | 6.028889292272488 | 0.6323336123451175 | ⚠️ Réviser |
| B2B Établissements | 1567.8197727179604 | 300 | 5.2260659090598685 | 0.1658680316591229 | ✅ Viable |
| B2B2C Garages | 0 | 0 | 0 | 0.30615763900456217 | ⚠️ Réviser |
| 📊 Note: La LTV moyenne (ligne 19) est maintenant calculée en pondérant les LTV corrigées de chaque segment par leur nombre de clients. | |||||
| Formule: (Clients_PME × LTV_PME + Clients_B2C × LTV_B2C + Clients_Établ × LTV_Établ + Clients_Garages × LTV_Garages) / Total_Clients | |||||
| ✅ Les valeurs sont automatiquement mises à jour depuis la feuille "Métriques SaaS Détaillées". |
Scénarios¶
| ANALYSE PAR SCÉNARIOS - ARR 2027-2030 (k€) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | ||
| Scénario BASE (actuel) | 483170 | 1118500 | 2838400 | 4240100 | |
| Scénario PRUDENT (-30% adoption) | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Scénario OPTIMISTE (+50% adoption) | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| EBITDA 2030 PAR SCÉNARIO (k€) | |||||
| Prudent | 0 | ||||
| Base | 0 | ||||
| Optimiste | 0 | ||||
| VALORISATION 2030 (M€) | |||||
| Multiple ARR | 10 | SaaS B2B mature | |||
| Valorisation Prudent | 0 | ||||
| Valorisation Base | 0 | ||||
| Valorisation Optimiste | 0 | ||||
| ROI investisseurs early-stage (levée 850k€) | |||||
| Scénario Base (@ 20% equity) | 0 |