Vue d\'ensemble stratégique¶

Ce document présente trois scénarios de développement pour ProbatioVault, reflétant différentes approches stratégiques en termes de financement, recrutement et go-to-market. Chaque scénario est viable et correspond à une philosophie d\'entreprise distincte.

Dimension BASE

Philosophie Growth modéré

Financement 2026 1 200 k€

Dilution equity 20-25%

Équipe 2027 6 ETP

ARR 2027 480 k€

ARR 2030 4 200 k€

Valorisation 2030 35-50 M€

ROI investisseurs 12,9x

Scénario BASE --- Équilibre & Conformité¶

Philosophie¶

Compromis optimal entre sécurité et ambition. Conforme aux objectifs de l\'architecture document. Scénario recommandé pour le pitch investisseurs.

Financement¶

Stratégie: Levée BA substantielle + effet de levier BPI

Apport : 40 k€
Levée Seed : 850 k€
Prêt d'honneur : 100 k€
CIR 130 k€
JEI 80 k€
Total 1 200 k€ (≈ 70 % non dilutif inclus)

Équipe & Coûts¶

2026: 2,5 ETP moyen (2 devs + gérant)
2027: 6 ETP (CTO + Sales + Support)
Burn mensuel 2027: 35 k€
Runway: 22 mois

Revenus¶

Go-to-market équilibré B2B+B2C
ARR 2027: 480 k€ (500 PME + 4.5k Premium + 100 garages)
ARR 2030: 4,2 M€
CAGR: 126% (forte croissance soutenable)

Avantages & Risques¶

✅ Avantages:

Équilibre risque/retour optimal
Financement diversifié (non-dilutif 20%)
Objectifs alignés avec Architecture doc

⚠️ Risques:

Dépend de la traction Q2 2027
Pivot possible si adoption B2C \< plan

Dispositifs de financement disponibles¶

ProbatioVault peut accéder à un écosystème riche de financement non-dilutif :

Dispositif Montant Dilution

Levée Business Angels 850 k€ Oui (30%)

Prêt d\'honneur 15-25 k€ Non

Pass PI INPI 9 k€ Non

PAI Bpifrance 50 k€ Non

Prêt Innovation BPI 100 k€ Non

Aide Régionale IDF 20 k€ Non

SME Fund Européen 3 k€ Non

CII (Crédit Impôt) 30% dépenses R&D Non

JEI (Exonérations) ~80 k€ sur 3 ans Non

Total financement maximum: 1 217 k€ dont 70% non-dilutif

Recommandation & Prochaines étapes¶

Synthèse¶

Financement suffisant (777k€) pour atteindre les objectifs 2027
Dilution raisonnable (20-25%)
Objectifs ARR alignés avec Architecture document
Flexibilité pour pivoter vers des scénarios Prudent ou Optimiste selon traction

Stratégie de financement 2026¶

T1 2026: Prêt honneur (20k) + Pass PI INPI
T2 2026: PAI Bpifrance (50k)
T3 2026: Aide Régionale IDF (20k)
T4 2026: Levée BA (625k) + Prêt Innovation BPI (50k)

KPIs de validation¶

Période KPI clé Action si écart

Q4 2026 CAC réel \< 700€ (B2B) Ajuster mix B2B/B2C

Q1 2027 50 clients payants Prolonger beta si \<30

Q2 2027 MRR > 15k€ Activer scénario Prudent

Q3 2027 Churn \< 5% Renforcer product-market fit

Q4 2027 ARR > 150k€ OK pour Series A 2028

Document maintenu par: Loïc Pontani (loic@probatiovault.com)