Synthèse¶
| PLAN DE FINANCEMENT - PROBATIOVAULT | ||
|---|---|---|
| Phase 1 : 2026-2027 | ||
| SOURCES DE FINANCEMENT | ||
| Apport fondateur | 40000 | 0.03333333333333333 |
| Subventions & prêts d’honneur | 100000 | 0.08333333333333333 |
| Crédit d'Impôt Recherche (CIR) | 130000 | 0.10833333333333334 |
| Statut JEI (Jeune Entreprise Innovante) | 80000 | 0.06666666666666667 |
| Levée seed (Business Angels) | 850000 | 0.7083333333333334 |
| TOTAL SOURCES | 1200000 | 1 |
| EMPLOIS DES FONDS | ||
| R&D et conformité | 250000 | 0.25252525252525254 |
| Marketing et acquisition | 150000 | 0.15151515151515152 |
| Recrutements | 180000 | 0.18181818181818182 |
| Structure et juridique | 80000 | 0.08080808080808081 |
| Trésorerie (fonds de roulement) | 230000 | 0.23232323232323232 |
| Provision risques & inflatio | 100000 | 0.10101010101010101 |
| TOTAL EMPLOIS | 990000 | 1 |
| ÉQUILIBRE | 210000 |
Détail par poste¶
| DÉTAIL DES EMPLOIS PAR POSTE | |||
|---|---|---|---|
| Poste | 2026 (€) | 2027 (€) | Total (€) |
| R&D ET CONFORMITÉ | |||
| Audit blanc ANSSI | 15000 | 0 | 15000 |
| Migration HSM SecNumCloud | 25000 | 0 | 25000 |
| Audit officiel SecNumCloud | 0 | 40000 | 40000 |
| Certifications eIDAS & WORM (NF Z42-013) | 50000 | 0 | 50000 |
| Infrastructure cloud (développement) | 40000 | 60000 | 100000 |
| Outils développement et CI/CD | 20000 | 20000 | 40000 |
| Tests de sécurité et audit code | 30000 | 30000 | 60000 |
| Dépôt brevets (Legal PRE + 4 autres) | 20000 | 5000 | 25000 |
| Sous-total R&D | 200000 | 155000 | 355000 |
| MARKETING ET ACQUISITION | |||
| Campagnes B2B RH (LinkedIn, salons) | 30000 | 40000 | 70000 |
| Campagnes B2C mineurs (TikTok, Instagram) | 20000 | 30000 | 50000 |
| Partenariats (SIRH, associations) | 10000 | 15000 | 25000 |
| Site web et contenus marketing | 15000 | 10000 | 25000 |
| POC clients pilotes (support) | 10000 | 5000 | 15000 |
| Sous-total Marketing | 85000 | 100000 | 185000 |
| RECRUTEMENTS | |||
| CTO (avril 2026, 8 mois) | 60000 | 90000 | 150000 |
| Développeur 1 (juin 2026, 6 mois) | 30000 | 60000 | 90000 |
| Développeur 2 (septembre 2026, 3 mois) | 15000 | 60000 | 75000 |
| Commercial B2B (juillet 2027) | 0 | 30000 | 30000 |
| Charges patronales (45%) | 47250 | 108000 | 155250 |
| Sous-total Recrutements | 152250 | 348000 | 500250 |
| STRUCTURE ET JURIDIQUE | |||
| DPO externalisé (conformité RGPD) | 12000 | 12000 | 24000 |
| Cabinet PI (brevets) | 20000 | 5000 | 25000 |
| Expert-comptable | 8000 | 10000 | 18000 |
| Assurances (RC Pro, cyber) | 6000 | 8000 | 14000 |
| Frais bancaires et juridiques | 4000 | 5000 | 9000 |
| Sous-total Structure | 50000 | 40000 | 90000 |
| TRÉSORERIE | |||
| Fonds de roulement (6 mois) | 95000 | 95000 | 190000 |
| Sous-total Trésorerie | 95000 | 95000 | 190000 |
| TOTAL GÉNÉRAL | 582250 | 738000 | 1320250 |
P&L Prévisionnel¶
| COMPTE DE RÉSULTAT PRÉVISIONNEL 2026-2030 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros (k€) | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 |
| REVENUS | |||||
| ARR (Annual Recurring Revenue) | 19 | 483 | 1118 | 2838 | 4240 |
| CHARGES D'EXPLOITATION | |||||
| Salaires et charges | 97 | 390 | 650 | 975 | 1170 |
| Infrastructure cloud | 9 | 16 | 36 | 75 | 100 |
| Marketing et acquisition | 3 | 5 | 120 | 280 | 710 |
| R&D et conformité | 1 | 24 | 57 | 142 | 212 |
| Frais généraux | 60 | 120 | 120 | 120 | 120 |
| Total charges | 170 | 555 | 983 | 1592 | 2312 |
| EBITDA | -151 | -72 | 135 | 1246 | 1928 |
| Marge EBITDA | -7.947368421052632 | -0.14906832298136646 | 0.12075134168157424 | 0.4390415785764623 | 0.4547169811320755 |
| MÉTRIQUES CLÉS | |||||
| Utilisateurs actifs | 50 | 5000 | 20000 | 50000 | 100000 |
| ARPU (€/user/an) | 380 | 96.6 | 55.9 | 56.76 | 42.4 |
Hypothèses¶
| HYPOTHÈSES DU PLAN DE FINANCEMENT | ||
|---|---|---|
| SOURCES DE FINANCEMENT | ||
| Levée seed | 850000 | Business Angels, dilution 25-30% |
| CIR | 130000 | 30% des dépenses R&D éligibles |
| JEI | 80000 | Exonérations charges sociales |
| MODÈLE ÉCONOMIQUE | ||
| RH - Bulletins paie | 0.50-1.00 € | Par bulletin/mois, PME 120 sal. = 7 200 €/an |
| Mineurs - Premium | 9.90 € | Par mois (hotline + psychologue + illimité) |
| B2B2C - Garage | 50 € | Par mois illimité, client final gratuit |
| TAUX DE CROISSANCE | ||
| Croissance ARR 2027-2028 | 1.29 | De 480 k€ à 1,1 M€ |
| Croissance ARR 2028-2029 | 1.55 | De 1,1 M€ à 2,8 M€ |
| Croissance ARR 2029-2030 | 0.5 | De 2,8 M€ à 4,2 M€ |
| STRUCTURE DE COÛTS | ||
| Charges patronales | 0.45 | Sur salaires bruts |
| Infrastructure / ARR | 0.1 | Coûts cloud croissant avec revenus |
| Marketing / ARR | 0.2 | CAC target 500-800 € |
| VALORISATION CIBLE | ||
| Multiple SaaS B2B (2030) | 8-12x | ARR 4,2 M€ × 10× = 42 M€ valorisation |
| ROI investisseurs seed | 40-60x | À horizon 5 ans (2025-2030) |